Москва тридцатых годов. Известный драматург оказывается под ударом — его обвиняют в антисоветских настроениях. Спектакль по его произведению снимают с репертуара, а самого исключают из литературного сообщества. В это тяжёлое время он знакомится с Маргаритой, красавицей, несчастной в браке.
Между ними завязываются отношения, которые вдохновляют его на новый роман. В произведении появляются персонажи, напоминающие людей из его круга, включая загадочного Воланда, чей образ был навеян иностранным знакомым.